Bilanciato Obbligazionario è uno dei comparti di Fopen, fondo pensione negoziale iscritto all'albo COVIP al numero 99. COVIP lo classifica come obbligazionario misto.
Negli ultimi dieci anni ha reso in media 2,78% all'anno, al netto dei costi e della tassazione sui rendimenti. Fra i 14 comparti obbligazionari misti dei fondi negoziali italiani si colloca al 4º posto, sopra la media di categoria (2,57%) di 0,21%.
Rendimenti
Media annua composta, al netto di costi e imposta sui rendimenti. Le colonne indicano l'anno di fine del periodo: la stessa finestra di dieci anni cambia valore a seconda di dove finisce.
| Orizzonte | a fine 2025 | a fine 2023 |
|---|---|---|
| Ultimo anno | 3,84% | 8,35% |
| 3 anni | 6,21% | 0,96% |
| 5 anni | 2,62% | 3,02% |
| 10 anni | 2,75% | 2,78% |
| 20 anni | 3,46% | 3,57% |
Quanto costa
Indicatore Sintetico dei Costi COVIP: la percentuale di rendimento assorbita ogni anno dai costi, su un aderente tipo. Più lungo è il periodo, più i costi fissi si diluiscono. Rilevazione al 27 luglio 2026.
| Permanenza | 2 anni | 5 anni | 10 anni | 35 anni |
|---|---|---|---|---|
| ISC | 0,89% | 0,62% | 0,51% | 0,43% |
La media dei comparti obbligazionari misti dei fondi negoziali è 0,37% a dieci anni: questo comparto costa più della media (14º su 14 per costo crescente).
Quanto rischia
Sommando i pesi degli indici azionari del benchmark, questo comparto tiene in azioni circa il 24% del patrimonio. È la misura più diretta di quanto può oscillare: più è alta, più serve tempo davanti per assorbire le discese.
Calcolata da noi sui pesi che il fondo dichiara, non è un dato pubblicato da COVIP.
Il benchmark
Composizione dichiarata dal fondo nella propria documentazione ufficiale.
| Indice | Peso |
|---|---|
| ICE BofA Pan-Europe Govt., Total Return EUR hedged (Titoli di Stato Europa) | 25,0% |
| ICE BofA Global Corporate IG, Total Return EUR hedged (Titoli corporate Investment Grade) | 15,0% |
| MSCI World, Net Total Return EUR (Azioni Globali) | 12,5% |
| ICE BofA US Treasury, Total Return EUR hedged (Titoli di Stato USA) | 12,0% |
| MSCI World ESG Screened Net EUR (Azioni Globali) | 8,0% |
| ICE BofA 1-10Y Global Inflat. Lkd. Govt. excl. Japan, Total Return EUR hedged (Titoli di Stato indicizzati all'inflazione Globale) | 6,0% |
| Private Equity globale - parametro "Cash Multiple", non un indice di mercato | 5,0% |
| ICE BofA Global Corp. High Yield BB-B, Total Return EUR hedged (Titoli corporate High Yield) | 5,0% |
| Private Debt globale - parametro "Cash Multiple", non un indice di mercato | 5,0% |
| MSCI Emerging Markets, Net Total Return EUR (Azioni Paesi Emergenti) | 2,5% |
| ICE BofA US Emerging Markets Ext. Sov. IG, Total Return EUR hedged (Titoli di Stato Emerging Markets IG) | 2,0% |
| Infrastrutture Equity globale - parametro "Cash Multiple", non un indice di mercato | 1,0% |
Gli altri comparti obbligazionari misti dei fondi negoziali
Confronto a parità di categoria COVIP: è l'unico paragone che ha senso, perché mette a confronto comparti con lo stesso profilo di rischio.
| Fondo | Comparto | 5 anni | 10 anni | ISC 10 anni |
|---|---|---|---|---|
| Fondapi | Prudente | 2,99% | 3,34% | 0,34% |
| Previambiente | Bilanciato | 3,15% | 2,99% | 0,46% |
| Telemaco | Prudente | 2,75% | 2,96% | 0,44% |
| Fondemain | Prudente | 2,90% | 2,74% | 0,28% |
| Quadri e Capi Fiat | Reddito | 2,85% | 2,72% | 0,31% |
| Fonchim |
Da sapere prima di scegliere
Il comparto si può cambiare: dopo un anno di permanenza minima si può passare a un'altra linea dello stesso fondo, di norma senza costi. Questo rende la scelta iniziale meno definitiva di quanto sembri — ma anche meno rimandabile, perché ogni anno passato nel comparto sbagliato è un anno di rendimento che non torna.
La regola pratica è l'orizzonte temporale: quanti anni mancano alla pensione. Con venticinque anni davanti il rischio di un comparto azionario è ampiamente compensato dal tempo; con cinque anni non lo è. Il comparto garantito ha senso vicino alla pensione o per chi conferisce il TFR e non vuole rischiare di prendere meno della rivalutazione di legge.
Da dove vengono questi dati
Ogni numero di questa pagina è verificabile alla fonte. Rendimenti e ISC arrivano dalle segnalazioni ufficiali a COVIP; il benchmark, quando c'è, dalla documentazione che il fondo pubblica.
- Sito ufficiale di Fopen — l'emittente del fondo
- Andamento del comparto Bilanciato Obbligazionario sul sito del fondo — valori quota aggiornati
- Scheda dei costi (PDF) — il documento da cui viene l'ISC
- Documento sulla politica di investimento (PDF) — dove il fondo dichiara il benchmark
- COVIP Open Data — rendimenti, ISC e albo dei fondi (licenza CC BY 4.0)
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Questa pagina ha finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata.
Questo comparto è adatto a te?
Dipende da quanti anni mancano alla pensione e da quanto puoi versare. Il calcolatore mette insieme le due cose.
Calcola la tua pensione