Bilanciato Azionario è uno dei comparti di Fopen, fondo pensione negoziale iscritto all'albo COVIP al numero 99. COVIP lo classifica come azionario.
Negli ultimi dieci anni ha reso in media 4,59% all'anno, al netto dei costi e della tassazione sui rendimenti. Fra i 23 comparti azionari dei fondi negoziali italiani si colloca al 12º posto, sotto la media di categoria (5,04%) di 0,45%.
Rendimenti
Media annua composta, al netto di costi e imposta sui rendimenti. Le colonne indicano l'anno di fine del periodo: la stessa finestra di dieci anni cambia valore a seconda di dove finisce.
| Orizzonte | a fine 2025 | a fine 2023 |
|---|---|---|
| Ultimo anno | 7,21% | 11,63% |
| 3 anni | 9,94% | 2,84% |
| 5 anni | 5,30% | 5,32% |
| 10 anni | 4,59% | 4,17% |
| 20 anni | 4,11% | 4,11% |
Quanto costa
Indicatore Sintetico dei Costi COVIP: la percentuale di rendimento assorbita ogni anno dai costi, su un aderente tipo. Più lungo è il periodo, più i costi fissi si diluiscono. Rilevazione al 27 luglio 2026.
| Permanenza | 2 anni | 5 anni | 10 anni | 35 anni |
|---|---|---|---|---|
| ISC | 0,94% | 0,66% | 0,55% | 0,47% |
La media dei comparti azionari dei fondi negoziali è 0,40% a dieci anni: questo comparto costa più della media (20º su 23 per costo crescente).
Quanto rischia
Sommando i pesi degli indici azionari del benchmark, questo comparto tiene in azioni circa il 51,5% del patrimonio. È la misura più diretta di quanto può oscillare: più è alta, più serve tempo davanti per assorbire le discese.
Calcolata da noi sui pesi che il fondo dichiara, non è un dato pubblicato da COVIP.
Il benchmark
Composizione dichiarata dal fondo nella propria documentazione ufficiale.
| Indice | Peso |
|---|---|
| MSCI World 100% Hedged to EUR, Net Total Return EUR (Azioni Globali coperto in euro) | 14,0% |
| ICE BofA Pan-Europe Govt., Total Return EUR hedged (Titoli di Stato Europa) | 13,5% |
| MSCI World, Net Total Return EUR (Azioni Globali) | 13,0% |
| MSCI World ESG Screened Net EUR (Azioni Globali) | 8,5% |
| MSCI World ESG Screened 100% hedged to EUR, Net Return EUR (Azioni Globali coperto in euro) | 8,5% |
| ICE BofA Global Corporate IG, Total Return EUR hedged (Titoli corporate Investment Grade) | 8,0% |
| Private Equity globale - parametro "Cash Multiple", non un indice di mercato | 7,0% |
| ICE BofA US Treasury, Total Return EUR hedged (Titoli di Stato USA) | 6,5% |
| MSCI Emerging Markets, Net Total Return EUR (Azioni Paesi Emergenti) | 5,5% |
| Private Debt globale - parametro "Cash Multiple", non un indice di mercato | 5,0% |
| ICE BofA Global Corp. High Yield BB-B, Total Return EUR hedged (Titoli corporate High Yield) | 3,0% |
| ICE BofA 1-10Y Global Inflat. Lkd. Govt. excl. Japan, Total Return EUR hedged (Titoli di Stato indicizzati all'inflazione Globale) | 3,0% |
Gli altri comparti azionari dei fondi negoziali
Confronto a parità di categoria COVIP: è l'unico paragone che ha senso, perché mette a confronto comparti con lo stesso profilo di rischio.
| Fondo | Comparto | 5 anni | 10 anni | ISC 10 anni |
|---|---|---|---|---|
| Mediafond | Comparto Azionario | 8,33% | 7,21% | 0,35% |
| Fondosanità | Espansione | 5,87% | 5,57% | 0,75% |
| Alifond | Dinamico | 5,97% | 5,39% | 0,45% |
| Solidarietà Veneto | Dinamico | 5,52% | 5,22% | 0,44% |
| Eurofer | Dinamico | 5,03% | 5,22% | 0,24% |
| Byblos |
Da sapere prima di scegliere
Il comparto si può cambiare: dopo un anno di permanenza minima si può passare a un'altra linea dello stesso fondo, di norma senza costi. Questo rende la scelta iniziale meno definitiva di quanto sembri — ma anche meno rimandabile, perché ogni anno passato nel comparto sbagliato è un anno di rendimento che non torna.
La regola pratica è l'orizzonte temporale: quanti anni mancano alla pensione. Con venticinque anni davanti il rischio di un comparto azionario è ampiamente compensato dal tempo; con cinque anni non lo è. Il comparto garantito ha senso vicino alla pensione o per chi conferisce il TFR e non vuole rischiare di prendere meno della rivalutazione di legge.
Da dove vengono questi dati
Ogni numero di questa pagina è verificabile alla fonte. Rendimenti e ISC arrivano dalle segnalazioni ufficiali a COVIP; il benchmark, quando c'è, dalla documentazione che il fondo pubblica.
- Sito ufficiale di Fopen — l'emittente del fondo
- Andamento del comparto Bilanciato Azionario sul sito del fondo — valori quota aggiornati
- Scheda dei costi (PDF) — il documento da cui viene l'ISC
- Documento sulla politica di investimento (PDF) — dove il fondo dichiara il benchmark
- COVIP Open Data — rendimenti, ISC e albo dei fondi (licenza CC BY 4.0)
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Questa pagina ha finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata.
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Dipende da quanti anni mancano alla pensione e da quanto puoi versare. Il calcolatore mette insieme le due cose.
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