Bilanciato è uno dei comparti di Fondenergia, fondo pensione negoziale iscritto all'albo COVIP al numero 2. COVIP lo classifica come bilanciato.
Negli ultimi dieci anni ha reso in media 2,94% all'anno, al netto dei costi e della tassazione sui rendimenti. Fra i 26 comparti bilanciati dei fondi negoziali italiani si colloca al 20º posto, sotto la media di categoria (3,25%) di 0,31%.
Rendimenti
Media annua composta, al netto di costi e imposta sui rendimenti. Le colonne indicano l'anno di fine del periodo: la stessa finestra di dieci anni cambia valore a seconda di dove finisce.
| Orizzonte | a fine 2025 | a fine 2023 |
|---|---|---|
| Ultimo anno | 4,44% | 6,43% |
| 3 anni | 5,24% | 0,31% |
| 5 anni | 2,02% | 3,01% |
| 10 anni | 2,67% | 2,94% |
| 20 anni | 3,29% | 3,65% |
Quanto costa
Indicatore Sintetico dei Costi COVIP: la percentuale di rendimento assorbita ogni anno dai costi, su un aderente tipo. Più lungo è il periodo, più i costi fissi si diluiscono. Rilevazione al 27 luglio 2026.
| Permanenza | 2 anni | 5 anni | 10 anni | 35 anni |
|---|---|---|---|---|
| ISC | 0,42% | 0,31% | 0,26% | 0,23% |
La media dei comparti bilanciati dei fondi negoziali è 0,38% a dieci anni: questo comparto costa meno della media (4º su 26 per costo crescente).
Quanto rischia
Sommando i pesi degli indici azionari del benchmark, questo comparto tiene in azioni circa il 25% del patrimonio. È la misura più diretta di quanto può oscillare: più è alta, più serve tempo davanti per assorbire le discese.
Calcolata da noi sui pesi che il fondo dichiara, non è un dato pubblicato da COVIP.
Il benchmark
Composizione dichiarata dal fondo nella propria documentazione ufficiale, vigente dal 1 luglio 2025.
| Indice | Peso |
|---|---|
| J.P. Morgan GBI EMU Unhedged | 16,0% |
| J.P. Morgan GBI Global ex-EMU Hedged EUR | 14,0% |
| MSCI North America Net Total Return EUR | 10,0% |
| MSCI Europe Net Total Return EUR | 7,0% |
| Bloomberg US Corporate Total Return Hedged | 7,0% |
| Bloomberg Euro Govt Inflation-Linked Bond | 6,0% |
| Bloomberg Global High Yield Corporate Hedged | 6,0% |
| Private Equity - CA Global ex-US developed markets PE&VC (rendimento stimato 9%) | 5,0% |
| Bloomberg Pan European Aggregate Corporate | 5,0% |
| J.P. Morgan EMBI Plus Hedged Euro | 5,0% |
| Beni reali - GDP World + 300 bp (rendimento stimato 6,40%) | 5,0% |
| Partecipazioni strategiche - Total Return: rendimento annuo atteso 4,50% | 4,0% |
| MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR | 4,0% |
| MSCI Pacific Net Total Return EUR | 3,0% |
Gli altri comparti bilanciati dei fondi negoziali
Confronto a parità di categoria COVIP: è l'unico paragone che ha senso, perché mette a confronto comparti con lo stesso profilo di rischio.
| Fondo | Comparto | 5 anni | 10 anni | ISC 10 anni |
|---|---|---|---|---|
| Fondapi | Crescita | 5,20% | 4,88% | 0,36% |
| Prevaer | Linea Dinamica | 4,72% | 4,55% | 0,47% |
| Arco | Bilanciato Dinamico | 4,42% | 4,44% | 0,45% |
| Quadri e Capi Fiat | Crescita | 4,10% | 3,97% | 0,33% |
| Fon.Te | Crescita | 3,36% | 3,58% | 0,38% |
| Cometa |
Da sapere prima di scegliere
Il comparto si può cambiare: dopo un anno di permanenza minima si può passare a un'altra linea dello stesso fondo, di norma senza costi. Questo rende la scelta iniziale meno definitiva di quanto sembri — ma anche meno rimandabile, perché ogni anno passato nel comparto sbagliato è un anno di rendimento che non torna.
La regola pratica è l'orizzonte temporale: quanti anni mancano alla pensione. Con venticinque anni davanti il rischio di un comparto azionario è ampiamente compensato dal tempo; con cinque anni non lo è. Il comparto garantito ha senso vicino alla pensione o per chi conferisce il TFR e non vuole rischiare di prendere meno della rivalutazione di legge.
Da dove vengono questi dati
Ogni numero di questa pagina è verificabile alla fonte. Rendimenti e ISC arrivano dalle segnalazioni ufficiali a COVIP; il benchmark, quando c'è, dalla documentazione che il fondo pubblica.
- Sito ufficiale di Fondenergia — l'emittente del fondo
- Andamento del comparto Bilanciato sul sito del fondo — valori quota aggiornati
- Scheda dei costi (PDF) — il documento da cui viene l'ISC
- Documento sulla politica di investimento (PDF) — dove il fondo dichiara il benchmark
- COVIP Open Data — rendimenti, ISC e albo dei fondi (licenza CC BY 4.0)
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Questa pagina ha finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata.
Questo comparto è adatto a te?
Dipende da quanti anni mancano alla pensione e da quanto puoi versare. Il calcolatore mette insieme le due cose.
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